Strategy

Growth Capital

グロース・キャピタル

WMパートナーズは、特定領域での事業基盤を持ち、成長(グロース)段階にある中堅中小企業・成長企業に対し、既存株式の取得又は新規株式の引受を通じた成長投資を行います。

それらの企業では、戦略、組織、資本構成等における課題が成長の制約となっていることも多く、当社は、その企業の置かれた状況を踏まえ、最適なソリューションを提供します。

プライベート・エクイティ業界において10年以上の経験と様々な事業経験・マネジメント経験を有する投資プロフェッショナルが、経営チームと歩調を合わせながら、投資先の持続的な成長のための支援を行います。

投資アプローチ ①成長資金の提供(普通株、優先株、新株予約権付社債等の引受)
  • 主力サービス、プロダクトをスケールさせたい
  • 新規事業の加速のための資金ニーズ
  • 同業や周辺領域での企業買収のための資金ニーズ
②資本構成の見直し
  • 事業会社・金融機関からの戦略的な出資を受けたが、シナジーが薄れ関係解消を図りたい
  • 創業メンバーでもある共同経営者が企業への関与を解消することとなり、共同経営者が所有する株式のキャッシュ化が必要
  • ベンチャーキャピタルやエンジェル投資家から出資を受けたものの、経営陣の方針と足並みがそろわず、新たな株主とともに更なる成長を目指したい
  • 個人株主や取引先等、分散している株主を集約し、株主構成をシンプルにしたい
③持続的成長のためのカタリストの提供
  • 資金ニーズはないものの、創業者による単独経営に限界を感じており、コーポレートガバナンスの構築や、成長の契機(カタリスト)を提供する外部投資家に参画してもらいたい。
投資額 1件当たりの投資額 2~5億円程度(最大10億円)
出資比率 10%~50%未満
投資回収 3年~5年後を目処に、株式上場、戦略的なパートナーへの引き継ぎ、リキャップ等により回収