Secondaries
日本に根差し、プライベートエクイティ市場に流動性をもたらすセカンダリー戦略のパイオニア
We Move to
the Next Secondaries
流動化機会の提供を通じて、国内セカンダリーマーケットの成長を牽引するとともに、プライベートエクイティ市場の更なる発展に貢献してまいります。
我々の特徴
国内にフォーカスした投資戦略
我々は日本国内におけるセカンダリー市場の発展をテーマとして活動し、その実現のために国内を中心としたセカンダリー投資戦略を掲げています。
日本に根差し、日本のLP・GPとの網羅的なネットワークと取引実績
我々は日本を拠点として長年に渡って活動し、日本のLP・GPと網羅的なネットワークを構築しており、信頼頂けるパートナーとして国内のLP・GPからお選びいただいております。
エー・アイ・キャピタルとのパートナーシップ
運用中のSecondariesシリーズ（ジャパン・プライベート・エクイティ・オポチュニティ）は、国内を代表するゲートキーパーであるエー・アイ・キャピタルと共同運営しています。同社とのパートナーシップにより、案件ソーシング・エグゼキューション体制を構築しております。
※エー・アイ・キャピタルのページはこちら
https://www.aicapital.co.jp/secondary.html
投資方針
投資対象
- 日本国内を中心に、バイアウトファンドやベンチャーキャピタルファンドのLP持分を主な取引対象としています。
- 国内LP投資家からの海外籍ファンドの持分買取や海外LP投資家からの国内籍ファンドの持分買取等も豊富な実績があります。
我々のソリューション①：LP led（LP主導型セカンダリー取引)
- LP投資家の持ち分売却のニーズに対して、当社が相対取引で持分を買取いたします。単一または複数まとめたLP持分の譲受に対応いたします。
我々のソリューション②：GP led (GP主導型セカンダリー取引)
- ファンドの満期到来などの理由により、特定の投資先を別ファンドに移行しつつ、既存のLP投資家に対しては流動化の解決策を提供するスキームなどを提供。GPが有する固有の課題に対して、テーラーメードで対応します。
取引事例
LP・GPの双方が抱える固有の課題に対して、
それぞれに適したソリューションを提供します。
For LP
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投資方針・戦略の見直し
ポートフォリオのリバランス、過剰配分の解消や是正による新たな投資機会への資本再配分を通じて、戦略的なポートフォリオ最適化を実現
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早期資金化
ファンド運用期間中での主導的な回収の実現
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モニタリング・コストの低減
テールエンドポジションの売却等による管理負荷削減、リソースの効率化の実現
For GP
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継続ファンド(Continuation Fund)
継続ファンドの組成および単一または複数のポートフォリオの移管により、LPへの流動化機会を提供するとともに、優れたパフォーマンスの「トロフィーアセット」のバリューアップを最大限に実行するための時間と資本を確保し、投資リターンの極大化を実現
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多様なLPニーズへの対応
Tender Offer等、GPが率先してLPへの流動化機会を提供することを通じて、長期的なLP関係を強化
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その他多様な流動化ニーズへの対応
GPが保有するファンド出資持分の一部開放（Partout）等、多様なGPへのソリューションを提供
運用ファンド
| 名称 | ジャパン·プライベート·エクイティ·オポチュニティ2024投資事業有限責任組合 | ジャパン·プライベート·エクイティ·オポチュニティ2021投資事業有限責任組合 |
|---|---|---|
| 出資総額 | 300億円 | 100億円 |
| 主な出資者 | 金融機関、年金、事業会社、ファミリーオフィス等 | 金融機関、年金、事業会社、ファミリーオフィス等 |
| 投資戦略 | 国内を中心としたセカンダリー投資 （LP-Led、GP-Led等） |
国内を中心としたセカンダリー投資 （LP-Led、GP-Led等） |
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